读《how to defi》及粗浅的理解

聊到defi,被推荐《how to defi》,看了一下,对defi确实有了基本的了解,但还有不少迷茫的地方。

一、几个基本概念
defi=去中心化金融
gas=交易和合约执行需要支付的费用
apn=按年的百分比收益
以太坊=defi的底层,当然现在火币推出了heco,币安推出了bsc,据说bsc比heco做得好。他们把以太坊、heco、bsc这些叫生态链。
智能合约=一种可编程合约,允许交易对手间设定交易条件,交易的执行无需信任第三方。——尚不理解。
dapp=去中心化应用,多个智能合约组合到一起就是dapp——尚不理解。dapp部署在类似于以太坊上,有不变性(轻易不能改)、防篡改(必须其他参与者同意才能改)、透明性(公开可审计)和可用性几个特点。缺点一是不能改有错就很麻烦,二是代码透明容易被黑客攻击。

二、基于【借贷】的应用
感觉去中心化稳定币(DAI)、去中心化借贷、去中心化交易所,本质都是借贷,核心是有一个角色,认为自己未来一段时间不会处理自己的资产,所以愿意把资产拿出来,以一定抵押比例(120-150%),或者借给别人提供流动性,或者拿来抵押借钱。
1、发币,发行方认为自己的资产可以保值,把资产(例如eth、bat)抵押给当铺(例如maker),按一定的比例(150:100,如果资产贬值就需要增加资产或者被平仓到150:100),并交纳一定的利息(即稳定费,例如8%),获得稳定币(例如dai)。之后可以持有(持有可以获得存款利率,例如7.5%)或者卖给别人。
对比传统的稳定币,例如usdt的要求是发行1usdt就要存入1美元,但这个缺乏有效的监管。
2、借贷,借出方就是借出稳定币获得利息,借入方的逻辑是认为资产会增长但需要使用资金,以资产为抵押按一定的抵押率借入稳定币并支付利息,当然如果抵押资产不足要么填上要么被平仓。当然这种情况只适用于有抵押品的(而且必须是指定的虚拟币),信用贷就别想了。
3、交易所,借出方借出资产(代币)提供流动性(类似于股市的借出股票供交易)并收取利息,这里的假设也是会持续持有资产。而交易者需要兑换代币。

三、基于【透明】的应用
这些基本都一样,就是避免暗箱操作,例如资产管理(就是基金),彩票(有个pooltogether挺有意思的,把所有的钱拿去借贷,借贷赚的钱分给中奖的,其他人拿回本金),支付(例如sablier,约定服务时间,支付方取消则服务方可以立刻终止服务)。

四、感受&思考
1、defi还是一小部分人的游戏,在本书里提出一个点是defi没有门槛,即使没有银行卡也可以,但问题是没有银行卡钱怎么进入defi?吹口气进去吗?
2、想出来各种dapp的,还是很聪明的,有些设计确实很精巧,堪称奇思妙想,不管是dai还是pooltogether还是sablier。
3、但我还有很多迷惑的点,包含到底怎么暴涨资金安全,虽然貌似知道了基本原理;包含本质上来说,大家赚的钱到底来自于哪里?感觉本质上还是个击鼓传花游戏,特别是,貌似整个行业赚的钱都是dapp配发的虚拟币的价格增长(另一本书上看到,这个【使用服务获得免费token】模式是2020年6月由compound引爆的)。
4、我目前在参与的机枪池,其基本逻辑应该是把我的资产(或者说稳定币)拿出去寻找利率最高的项目,比如说借给交易所或者借给贷款的人。

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