对张川公开信的看法

一、利益&说明

目前持有4%仓位的美团股票,0%仓位的抖音股票,希望美团好。

昨天看了公开信,感觉有些失望,然后刚刚在一个群吐槽了几句,本文是对吐槽的整理。

原本是发在雪球的,但是觉得我发这个不太合适,本来决定4个小时删除,实际1小时就删除了。因为这个博客没人看,就留在这里做个记录。

我是偏负面的视角,实际当然是有正面的视角,后面也附带了一份作为参考。

同时我站在不同的角色,股东、员工、商户、用户的角度,在负面视角下,他们怎么看,当然,他们也会有正面的视角,特别是股东(例如美团意识到竞争压力并至少在尝试打赢)和用户(例如美团意识到我的低价的需求)。

二、形势:比想象更难

投资者有体感无数据,公开信等于公开宣布:很难,低线难上加难。

到店部分,我对酒旅体感上比较差,但因为不用抖音,不是低线用户,对到餐受到的冲击没什么体感,现在是感觉至少3个部分有威胁:低线城市,主力城市新商业,新用户和新场景(刷视频)。基于抖音目前还是兴趣为主可能主力城市老用户防守还是OK的(请教球友得知大概30+%货架,但可能有大量刷单)。

护城河看着很虚,把几个专有名词改一改,说是N年前阿里说的毫无违和感(其实感觉整封信都像N年前阿里写的)。我不是说那些不重要,但存量时代,就别讲什么护城河了,打就是了。感觉阿里已经在努力改变了,而美团越来越像阿里。当然,不管信不信,讲讲护城河给团队提气是可以理解的。

三、策略:=没有

通篇看下来感觉是没辙了只能喊口号。像在麻痹对手(是可以理解且支持的),除非是真没辙了。

促卷是支持的,但促卷看起来不是打赢的方法。感觉在试图拿对付拼多多的方法对付抖音。

一个原因是POI不可移动性。像是多多要搞最低价,是可以持续在全国去找更低价的供给,你找到了淘宝找不到,你就赢了,他也确实是这么做的。但POI就在那里,你也是这些,他也是这些,搞独家上面不让,竞争起来,你又很难让同一个店给你便宜点,除非你自己补贴。

想靠补贴赢的唯一前提是:对手补贴效率更低。这是美团以前赢的基本功,现在也可能是,但我不知道——问了下球友,说抖音确实补贴很高,那就还行,不怕补贴,就怕对手不用补贴都比你强——例如买菜PK多多。

其实赢不赢的也难说,如果彻底的赢是对手退出市场,在到店这个业务上,感觉已经不现实了,那就得看市占率,比较理想的是美团一直说的「721」格局,像外卖和饿了么的格局是比较舒服的。感觉也挺难的。

四、文风:上行下效

有一个感觉,可能是张川看到下属的汇报总蹦大词什么的,所以对团队要求的第一条就是:改变文风。但公开读下来的感受是,难道下属不是在逢迎你?不是在学你的文风?

一方面要求下属改变文风,一方面自己诘屈聱牙,整个文的读感是虽然没辙,但我理论水平高呀。当然我理解有些术语确实能更好的表达要表达的东西,但占比太高了。相比而言还是喜欢兴哥那些话:苦练基本功、每天前进30公里、消费者用脚投票啥的,白居易的老奶奶都能看懂。我印象里从来没见兴哥说过这么多术语,有点好奇现在兴哥有多少精力在美团上。

五、可能的视角&我的看法

抖音:看起来对手除了补贴没啥能遏制我的有效的策略,可以躺着睡大觉了(希望如此)。

股民:形势严峻呀,而且看起来有点不知道怎么打赢,只能号召团队到一线去。当然意识到问题并打算改进总是对的。

团队:啥?我想知道怎么打,让我去一线?要求我改变文风,改成啥样?

商户:啥?让我内卷?我还以为你是想帮我赚钱呢。

一定会激发商家的反感,有些事情,想可以,做鼓励,但不应该说。大家都知道拼多多是促进卖家内卷,但我从来没看到拼多多的策略说我们要促进卖家内卷。可能是想到了会被对手看到,没想到会流出来。——现在网上不怎么能找到估计是因为这个。

用户:啥?我是找低价的用户?我和找店的本质不是一批?你想表达什么?

怀疑对用户的理解有问题,例如:找店的用户和找低价的用户本质是两种用户,最担心的是带着居高临下的态度看用户。

六、正面看

全段引用群友话,我一会问问群友介意不。。

1.意识到自己的问题,承认自己问题
2.然后更重视低价
3.以及组织上放权让一线人决策
4.鼓舞了士气,从商业模式上讲了美团的护城河(虽然我觉得讲的没老王好)

七、最后加几句

虽然但是,我不是说川哥不行,要说美团零售我还能叨叨两句,到店我是一点不懂。所以如果有人说「你行你上」,我不行!

我觉得背后的问题是,到店在前几年,我觉得至少7、8年,可能是从阿干离开后,就已经荒废了,吃老本,没有巩固自己,导致出现了漏洞,被对手抓住。

虽然有一些类似于必吃榜这样我个人也喜欢的东西,但感觉是在考70分的基础上加了1分,有没有都行,自嗨价值大于实际价值。我刚随便拍下脑袋,比如搞个500元从100个套餐里面选择吃30顿的月卡,肯定比必吃榜对美团的价值大。

我一直觉得美团应该想办法收购小红书,但应该去年就已经彻底没机会了。提这句是说,抖音的优势是内容带来的频次和场景,公开信通篇没谈到对内容的看法,如果收购了小红书,则防御力估计能强不少。

——

图片是之前做电纸书封皮让AI给画的,发下原图

发表评论